2022年9月21日，美联储(Federal Reserve)宣布将基准利率再上调75个基点，并暗示未来将继续在远高于当前水平的水平上加息。受其影响，香港市场的利率全面上扬，香港的商业银行也全面提升了最优惠利率。

为了降低接近通货膨胀率，美联储21日的议息会议已经将联邦基金利率上调至3%-3.25%的区间，这是自2008年初以来的最高水平。随着美国的加息，香港的商业银行也开始全面加息，首当其冲的就是最优惠利率（P）。最优惠利率是香港按揭贷款的基准利率。这也意味着香港的购房者未来将会面临更多的利息支出，令香港的楼市价格受到打击。

对于美联储的加息，香港财政司司长陈茂波会见传媒时坦承，美联储宣布加息0.75厘，已经是今年的第五次加息，令年内累计加息幅度达到三厘（3个百分点），“加息速度和幅度是30年来所未见”。

他预计，美联储后续仍有加息必要。但他表示，即使本地银行跟进上调最优惠利率，幅度也会较小。

陈茂波表示，美国通胀最新达8.3%，估计2023年通胀在5.3%左右。接下来，美联储将会继续控制通胀和确保就业情况，预计未来将持续加息且幅度较大。

因此，全球需要面对持续加息的情况以及高息环境，欧洲、英国同样面对高通胀问题，他预期各国央行都可能会大幅加息。但就香港而言，陈茂波认为香港的银行间同业拆息利率已上升不少，而且香港目前资金较充裕，加息幅度不及美国。有鉴于此，对于外界呼吁的希望港府松绑房地产的交易税，陈茂波认为未到时候。他并不认为香港楼市会出现断崖式调整风险，因此没有需要调整早前采取的需求管理措施。

尽管陈茂波对楼市看法仍然积极，但随着香港商业银行全面提升P利率，形势开始变得微妙。

9月23日，汇丰银行率先宣布，由当天起，上调港元最优惠利率0.125厘，由年利率5厘调高至5.125厘。同时，汇丰还宣布，将上调港元储蓄存款户口的利率0.124厘，户口结余5000元或以上的年利率均为0.125厘；5000元以下则维持零息。另外，汇丰全面理财总值达100万元及以上的额外年利率维持0.001厘。

至于美元储蓄存款户口，将上调利率25点，由年利率0.25厘调高至0.5厘，美元储蓄存款户口结余1000美元及以上的利率为0.5厘；1000美元以下为零息。

汇丰香港区行政总裁林慧虹表示，目前美国通胀率仍然居于高位，美国可能还会再次加息，因此汇丰也有可能会再次调整港元利率。

渣打香港也宣布，自9月23日起，将最优惠贷款利率上调0.125厘，由5.25%调升至年息5.375%。并且自9月26日起，调整港元储蓄户口利率自年息0.001%上调至年息0.125%。

此外，渣打还称，今年年底前还可能会进行两次最优惠利率的调整。渣打香港大中华区高级经济师刘健恒表示，此次加0.125厘是谨慎之举，年内总共可能会加0.5厘。渣打香港及大湾区金融市场主管曾继志则预测，到2022年11月可能会再加0.75厘，12月加0.5至0.75厘左右。而且他预计2023年也未必会减息。

汇丰的子公司恒生银行(00011)也宣布自9月27日起上调港元最优惠年利率，由5厘上调至5.125厘，加幅0.125厘。

恒生银行执行董事兼行政总裁施颖茵表示，考虑到各方面的因素，包括宏观经济、资金成本、现时拆息水平及香港银行体系结余，决定上调最优惠利率。

恒生银行同时也上调了港元储蓄存款年利率，户口结余5000元或以上的储蓄存款年利率，将由0.001厘上调至0.125厘。

另一发钞行中银香港（02388）也宣布将港元最优惠利率由年利率5厘调整至5.125厘，有关调整将于9月26日起生效。

金管局应业界要求调降按揭压力测试标准

至此，香港三大发钞行几乎同步作出了最优惠利率的加息决定，不过从加息幅度来看，并没有完全跟住美联储的加息步伐。尽管如此，供楼者已经感受到压力。不少地产中介公司早在美联储开启本轮加息周期后便一直呼吁，希望香港金融管理局（金管局）放宽逆周期措施。

有按揭中介认为，监管机构应该考虑放宽压力测试要求，降低置业人士的入场门坎。

金管局在今日（9月23日）傍晚终于回应业界诉求，向全港银行发出指引，将物业按揭贷款利率压力测试要求由现时的300基点，下调至200基点。此项调整将适用于所有物业按揭贷款，并且实时生效。

金管局表示，压力测试的目的，是确保按揭借款人有足够财务能力，应付按息上升引致的还款压力，从而令银行按揭贷款业务风险得到妥善管理。

金管局解释说，在厘定压测水平时，会参考目前的利率环境和按息走势，以及按息过往的长期平均水平。考虑到美国联邦储备局自今年三月以来已经将联邦基金利率目标区间上调共300基点，面对资金成本上升，银行早前已经上调新造拆息按揭贷款锁息上限，近日更将最优惠贷款利率上调，金管局认为适宜将压测假设利率上升的幅度，由现时的300基点，下调至200基点，此水平已经足够确保银行按揭业务风险得到妥善管理。

尽管金管局调低压测要求，市民仍须留意按揭利率有可能跟随整体利率环境上升，市民作置业、投资和借贷决定前，必须小心评估当中涉及的利率和其他财务风险。